2016年5月3日

 

基本面

 

周一英國及部分亞洲市場因公眾假期休市，匯市整體交投較為清淡。美國當日出爐的經濟數據整體不佳，打壓美元指數跌破去年8月低點92.58，最低觸及15個月新低92.50。非美貨幣普遍延續升勢，其中歐元/美元勁升至1.15上方，英鎊/美元逼近1.47；商品貨幣澳元和紐元也錄得不俗表現，加元因油價下跌拖累基本持平。由于接下來三日日本市場將因假期而休市，上周曾暴漲的日元在本周一暫歸于平靜，美元/日元持平于106.40附近，盤中一度觸及106.13的一年半低位，愈發逼近105關鍵點位。

 

周一美國公布的數據顯示，4月ISM制造業指數自51.8回落至50.8，不及預期的51.4，表明美國制造業活動步伐加速放緩。根據另一份報告，美國4月Markit制造業PMI終值維持在2009年9月以來新低50.8；美國4月營建支出月率增長0.3%，預期為增長0.5%。疲軟的數據進一步鞏固了美聯儲不會很快升息的預期，施壓美元走軟。

 

美國舊金山聯儲主席威廉姆斯在周一紐市尾盤發表偏鴿派講話，稱目前最大的系統性風險是加息帶來許多資產價值大幅下滑，平衡利率比20年前要低得多，美聯儲將世界其他國家的溢出效應納入考量。威廉姆斯對加息風險的警告，加上投資者看空美元情緒高漲，進一步加重美元下行壓力。

 

日媒周末援引財務大臣麻生太郎的話報道稱，他認為日元升值非常令人擔心，燃起日央行可能干預匯市、遏制日元漲勢的預期。日本央行行長黑田東彥周一講話稱，日元最近的上漲可能會打擊日本經濟，如果這種風險有可能令日央行達不到2%通脹目標，屆時愿意擴大貨幣刺激舉措，但依然強調政策目標并非日元匯率。自今日開始，日本市場將進入為期三天的公眾假期，不過日元漲勢依舊，短期而言，只要日央行不出手干預，日元恐存在繼續上漲空間。

 

告別美聯儲利率決議，本周美國將迎來美國4月非農的洗禮。但在該數據出爐前，今日投資者可關注澳儲行利率決議，目前認為該行降息、不降息的力量基本勢均力敵。一旦該行選擇降息，可能會向市場傳遞恐慌信息，加重對全球經濟前景的擔憂，將施壓澳元并加強避險資產如日元、黃金的漲勢；反之。若在聲明措辭中繼續對國內、外經濟前景保持樂觀，即便選擇降息，對澳元等的影響可能較有限。

 

技術面

 

歐元/美元

日圖：匯價自4月底以來的升勢完好，隔夜強勢收于年內高點1.1464上方并突破1.15整數關，打開進一步反彈空間

4小時圖：單邊升勢犀利，均線系統維持多頭破排列，仍有望繼續走高

小時圖：延續升勢，技術指標超買但仍無修正跡象

綜述：歐元/美元繼續看漲，短期目標看向1.1575，突破進一步指向去年8月高點1.1712。

 

紐元/美元

 

日圖： 匯價沿5日均線持續攀升，目前正測試4月高點0.7051，突破料進一步擴大升勢

4小時圖： 下方多重均線提供初步支持，持穩于前高0.7051上方有機會上探0.71

小時圖：短期震蕩上行走勢維持完好，均線系統維持多頭排列

綜述： 紐元/美元升勢強勁，日內操作上建議逢低做多為主，支持關注0.7000/0.6960，阻力0.7050/0.7100。

 

周二關注：

 

日本憲法紀念日，市場休市

澳儲行5月利率決議

英國4月制造業采購經理人指數

歐元區3月生產者物價指數

美國4月服務業采購經理人指數

美聯儲官員梅斯特/威廉姆斯講話