2016年6月17日

 

基本面

 

隨著距下周英國退歐公投僅有一周時間，市場本已如同驚弓之鳥，周四英國親歐議員遇襲身亡的消息進一步刺激市場緊張神經，全球金融市場走勢急速反轉。英鎊下探1.40整數關后暴漲近300點至1.43附近，并帶動歐元、瑞郎及商品貨幣等紛紛自日低走強。日元因日央行未進一步放寬政策一度上探了近兩年高點103.54，但盤中受英國退歐擔憂緩解而削減升幅，收盤至104.75。

 

當地時間周四13:00左右，41歲的英國反對黨工黨議員Jo Cox在英國北部的West Yorkshire被槍擊中并被刺傷，傷勢嚴重不治身亡。事發后，退歐和留歐派均終止各自對下周公投活動的拉票活動，市場寄希望于下周四（即23日）的公投將推遲，投資者避險情緒明顯消退，全球市場猶如坐上了過山車，歐美股市和英鎊等快速回漲，金價驟跌。在該事件發生前，英國央行宣布了最新利率決議，維持按兵不動，認為英國核心通脹仍過低，貨幣政策委員會聽取了英央行針對公投的應急預案，并討論了金融穩定措施。決議公布后，英鎊持續下跌，并在Cox事件前觸及兩個半月低點1.4011。

 

周四是一個超級央行日，除英央行，日本、瑞士央行也公布了利率決議，均維穩，但后者基本被市場忽視。日央行此舉令此前認為可能祭出更多寬松政策的預期落空，日元短線暴漲。在之后的新聞發布會上，日央行行長黑田東彥為其QQE政策辯解，并指出日本長期通脹總體上漲，2%的目標將在2017年達到，并重申若有必要將加碼刺激。對于日元匯率，黑田表示，不希望看到日元走勢脫離基本面，匯率過度波動不合適，貨幣政策與匯率不掛鉤。黑田講話期間，日元進一步大漲上破104關并觸及103.54日低，之后溫和回撤。

 

周四美國公布的經濟數據整體不佳，其中5月CPI月率在4月沖高后回落至0.2%，年率回落至1%，但核心年率微幅升至2.2%，分項中房地產和醫療消費維持此前增長態勢，給潛在通脹水平帶來一定支撐。美國上周初請失業金人數超預期增至27.7萬，但仍為連續第67周處于30萬下方。此外，歐元區也公布了5月CPI數據，月率和年率分別錄得0.4%、-0.1%，低迷的通脹或令歐央行仍面臨進一步放寬政策的壓力。

 

周五亞市盤中，市場情緒逐漸從漩渦中心英國的一系列事件中平復，主要貨幣均陷入窄幅波動，對隔夜暴漲、暴跌進行整理。不過，由于目前并沒有跡象顯示公投會延期或取消，之后任何有關退歐的消息都有可能令市場情緒再度發生逆轉，因此投資者不宜在消息未明朗的情況下盲目追高。經過本周四大央行的洗禮后，今日市場消息面相對清淡，投資者可關注美國5月新屋開工/營建許可、加拿大5月消費者物價指數等。

 

技術面

 

英鎊/美元

 

日圖：長下影線下探1.40關口后急速反彈，隨機指標自超賣區域回升，暗示存在繼續上行需求，但100日均線（位于1.4330附近）可能限制上方空間

4小時圖：低位震蕩，1.40上方兩根大陽燭令多頭動能快速增強

小時圖：V型反轉逼近周初高點1.4327，緩解了此前跌勢，支持關注1.4200

綜述：匯價隔夜大漲后技術面仍偏看多，守穩1.43有望進一步上探1.4330，反之有可能重啟跌勢，目標指向1.4150/1.4100。

 

美元/日元

 

日圖：跌勢完好，均線呈空頭排列，存在進一步下行需求，短期有可能重測隔夜低點103.54

4小時圖：大陰燭快速下破105關口后略微放緩，傾向溫和修正

小時圖：弱勢震蕩回升，力度料有限，阻力關注105.0/105.50

綜述：匯價下破105.50支持為進一步下行打開了大門，日內操作上繼續高空為主，支持104.0/103.54。

 

周五關注：

 

歐元區4月經常帳

美國5月新屋開工/營建許可

加拿大5月消費者物價指數

歐央行行長德拉基講話